美國貿易逆差創新高,美股四大指數兩連跌

市場重點
美國3月貿易逆差創歷史新高,歸因於企業在關稅落地前搶進口,再度引發貿易戰擔憂,市場靜待FOMC會議結果,美股四大指數皆收黑,標普11大板塊以醫療保健領跌2.8%,因美國FDA宣布任命反疫苗醫學專家Vinay Prasad為生物製劑評估與研究中心(CBER)的新主任,導致Moderna(-12.2%)、吉利德(-4.8%)、禮來(-5.6%)、默克(-4.6%)、輝瑞(-4.1%)股價下跌,路透報導川普稱下週將宣布有關藥品成本的重大消息;此外,前日盤後發布財報的Palantir(-12%)因未能滿足市場高度期待拖累股價重挫。
市場動態
因應貿易戰美國企業搶進口,3月貿易逆差升至1405億美元,創史高
美國3月貿易逆差由2月的1,232億美元擴大至1,405億美元,高於市場預期的1,372億美元,創歷史最高紀錄,3月出口和進口月增率分別為0.2%及4.4%,因企業在關稅上調前搶進口,消費品進口創下最大增幅,增幅較大產品包括藥品、資本設備和汽車,然若以高頻數據來看,4月以來中國到美國貨櫃運輸量開始有所下滑,截止至5/4美國的乾貨集裝箱船舶運輸量4週平均42.9萬TEU,較2024年下降4.1%,低於前三個月年增率平均約為14.9%。
美國財長Bessent將與中國國務院副總理何立峰於本週進行首次貿易談判
美國與中國政府發布聲明,本週末財長Bessent及貿易代表Greer將與中國國務院副總理何立峰於瑞士會面,為川普上任以來,美中雙方首次確認的貿易談判。5/6美國總統川普與加拿大總理Carney於白宮會面,會晤Carney之前,川普發文宣稱,美國不需要加拿大的汽車、能源、木材,只需要加拿大的友誼。會談中Carney表示,加拿大主權和領土屬非賣品,永遠不會賣給美國。川普回應稱,除非有人願意談,否則不會討論加拿大成為美國第51州一事。
另外,川普表示,他在接下來的幾天會做重大宣布,內容未必與貿易有關,並表示在接下來的兩週內,可能與美財長Bessent、商務部長Lutnick、和副總統Vance會談,針對個別國家決定出個數字,就看他們願不願意接受。英國《金融時報》報道,英國和美國即將達成一項貿易協定,該協定將為英國鋼鐵和汽車出口提供較低的關稅配額。
AMD第一季財報、第二季財測皆優於預期,盤後股價一度上漲6.8%
AMD公布第一季營收成長36%至74億美元,高於市場預期的71億美元,調整後EPS為$0.96,高於預期的$0.943,數據中心、客戶端營收分別成長57%至37億美元及68%至23億美元。第二季指引方面,預計營收在71-77億美元,中位數高於市場預期的72.4億美元,若計入美國新出口管制產生之8億美元費用,在非GAAP口徑下,第二季毛利率預計為43%。AMD表示,成⻑已連續第四個季度加速,主要得益於核⼼業務的強勁表現,以及數據中⼼和⼈⼯智能的擴張勢頭。儘管宏觀和監管環境充滿變數,第⼀季業績和第⼆季展望仍凸顯出AMD差異化產品組合的優勢,跡象顯示公司市佔率持續擴大。AMD盤後股價一度上漲6.8%,隨後漲幅收斂至不到2%。