市場回顧
FOMC維持利率在4.25%~4.50%,政策聲明鴿派,但Powell認為關稅對經濟與通膨的影響仍待觀察,淡化9月降息預期,本週Meta、微軟等科技巨頭財報亮眼,AI投資見效,加以美國調降主要貿易夥伴關稅,一度帶動標普創新高6427.02點, 隨後因川普要求藥廠降價並返還利潤給予消費者,打擊醫療保健類股,使得標普500週線下跌0.4%,聚焦今晚非農報告。
歐盟與美國達成15%關稅稅率,承諾對美投資、採購,惟市場擔憂無法兌現承諾造成不確定性,STOXX 600指數週跌1%;7月累漲0.88%,以類股看,由媒體、食品及飲料跌超5%領跌,個股則以盟迪、法拉利和百威英博跌幅逾10%表現最差。美國對台灣施加20%對等關稅,高於日、韓的15%稅率,今日亞洲市場正在消化川普新關稅衝擊,幾乎所有G10貨幣、亞幣兌美元都下跌,亞股漲跌互見但波動溫和,僅韓股Kospi指數因為南韓政府計畫提高資本利得稅而大跌超過3%。
市場展望
關注美股重要財報
8/4安森美、Palantir、輝瑞;8/5 AMD、安進、開拓重工;8/6 AppLovin、迪士尼、麥當勞、UBER、Shopify;8/7吉利德、禮來、ConocoPhillips,涵蓋AI、工業、休閒服務、消費、能源和生技等領域,留意政策風險和關稅政策對企業利潤率和財測指引的影響。
關注印度央行(8/6)和英國央行(8/7)的利率決議
印度央行料將維持利率在5.5%不變,而英國央行可能降息1碼至4.0%,以應對內需降溫和就業放緩。
關注OPEC+產量會議(8/3)
OPEC+月會將決定9月的石油產量水平,市場預計再度增產54.8萬桶日,據悉已在內部形成增產共識。