市場重點
儘管上週美伊再爆大規模互轟，然隨川普宣稱伊朗已致電尋求達成協議，且美伊同意繼續談判。另一方面，韓國記憶體大廠SK海力士赴美上市，上市首日漲幅達12.7%，加以Meta(+10.9%)擬倍增AI運算容量，美光(+3.2%)計畫投入最高達30億美元，以強化美國半導體供應鏈生態系，激勵半導體板塊連二日走強，使AI熱潮蓋過中東戰火。
與此同時，受惠於企業獲利預估持續上修，根據LSEG預估標普500 2Q獲利可望年增24%，令標普本益比降至約20倍，低於5月底的21倍，估值壓力反而較先前略有改善，市場風險情緒亦有所好轉，標普11大板塊中由資訊科技(+2.2%)漲幅居前，激勵美股四大指數7/9~7/10連續兩個交易日同步收紅。
市場動態
川普悲觀認為美伊MOU已沒有繼續談判的必要，伊朗指責美國違反協議安排
上週美伊再爆大規模互轟，伊朗新任最高領袖穆傑塔巴·哈米尼上週末表示將延續已故最高領袖阿里·哈米尼的政治路線，強調維護國家主權與獨立，並再次指控美國與以色列應為領袖遇害事件負責，誓言持續追究責任並採取報復行動，強調對美以究責是伊朗全民共同訴求，不會因領導層更替而改變。
另一方面，美國總統川普則強硬回應，表示若伊朗企圖暗殺他本人，美軍已下令部署的1,000枚飛彈將立即發射，甚至可進一步動用更多軍事力量，在必要情況下徹底摧毀伊朗。
川普上週五曾指出美方已接受伊朗恢復談判的提議，但停火已正式結束。近期美軍以回應伊朗襲擊荷姆茲海峽商船為由，連續空襲伊朗目標，而伊朗則以飛彈與無人機攻擊美軍位於巴林、科威特、卡達及約旦等地設施，美伊軍事對抗再度升高，中東局勢持續緊張。
台灣6月出口748億美元，連32個月正成長，外銷動能維持強勁水準
台灣6月出口金額由784.7億美元降至748.8億美元，低於經濟部預估的759億至795億美元，仍創歷年單月第3高，年增率由51.7%降至40.3%，連續32個月正成長，第2季出口首度突破2,000億美元至2,209億美元，連續7季刷新單季新高，6月電子零組件＋資通訊產品兩項合計金額由616.8億美元→593.0億美元(66.3%→52.9%)，由於Vera Rubin傳出量產時程推遲，缺口部分將由Blackwell Ultra系列遞補。
另一方面，電子零組件＋資通訊產品占比由78.6%升至79.3%，AI需求維持強勁水準，電子產業供需仍偏緊；傳產貨品由168.0億美元→155.3億美元(14.7%→6.9%)，其中電機產品、機械受惠AI外溢效應，帶動廠商積極投資，各年增23%、14.8%，礦產品出口受油品價格推升，年增率亦達20%，惟基本金屬(-1.3%)、塑橡膠及其製品(-0.4%)則因市場需求偏弱，傳產復甦速度仍不均。
展望未來，高階晶片、AI伺服器及關鍵零組件需求依舊強勁，且行動裝置等科技新品備貨周期將陸續展開，在下半年旺季效應帶動下，預期7月出口年增44.9%至821億美元，有望再度突破800億美元，並刷新單月新高。
本週聚焦
經濟數據：7/14 NFIB中小企業信心指數、CPI數據，7/15 PPI數據，7/16 零售銷售數據，7/17 密大消費者信心、通膨預期。
Fed官員談話：7/13 Bowman，7/14 Waller、Fed主席Warsh聽證會，7/15 Barr、Goolsbee、Cook、Bowman、Williams，7/16 Cook，7/17 Logan、Jefferson。
財報方面：7/14 JP Morgan、BofA、高盛、富國銀行、Citi，7/15 ASML、Morgan Stanley、貝萊德，7/16 台積電、聯合健康、Netflix。
市場表現
