市場重點
美伊暫停相互攻擊，且消息指出雙方透過阿曼居中斡旋，帶動國際油價大幅回落，WTI、Brent油價分別下跌7.5%、8.7%，緩解市場對通膨與升息的擔憂，令美債10年期殖利率回落至4.626%。不過中國半導體產業傳出技術突破，根據媒體報導，中國已成功自主量產DUV或更先進的微影設備，市場擔憂可能打破ASML長期壟斷的局面，使ASML ADR 重挫5.74%。
此外，中國記憶體晶片製造商長鑫存儲，昨日在上海掛牌首日股價暴漲466%，記憶體類股普遍走低，美光(-2.25%)、SK海力士 ADR (-7.47%)、Sandisk (-11.02%)，拖累費半指數收黑2.23%，那指連續第4個交易日收黑。
市場動態
美國6月核心資本財訂單優於預期，AI與國防支出支撐企業投資
美國6月核心資本財訂單（排除飛機及國防設備）月增率由上修值的1.9%降至0.9%，高於市場預期的0.8%，反映企業實際設備投資的核心資本財出貨量大增，月增率由0.2%→1.9%，創2021年底以來最大增幅，顯示企業設備投資於上半年維持強勁動能，有望支撐美2Q經濟成長。
整體耐久財訂單月增率由-4.0%→0.3%、低於預期的1.6%，但商用飛機訂單由-51.8%回升3.7%，電腦、通訊設備、電氣設備及基本金屬需求同步增長；AI基礎設施投資持續擴張，加上國防訂單增加，成為推動企業資本支出的主要動能；市場預期企業設備投資將為第二季GDP成長貢獻約0.88個百分點，將持續支撐美國經濟。
川普稱有望達成協議但不排除重啟戰事，美國、伊朗正接觸阿曼居中斡旋
美國總統川普表示美國與伊朗正透過外交途徑展開接觸，尋求結束中東衝突，但警告若談判未能取得成果，美方將恢復軍事行動，強調伊朗願意對話是因美軍持續施壓所致，並認為雙方仍有機會達成協議。美伊雙方自上週五起暫停交火，近期美軍已連續三日未對伊朗發動空襲，伊朗也暫停對科威特等海灣國家的攻擊，使市場對局勢降溫抱持期待。
儘管伊朗外交部表示，目前僅透過調解方傳遞訊息，尚未展開正式談判，但另有消息指出，阿曼正協助美伊推動恢復荷姆茲海峽航運的協議。整體而言，美伊軍事衝突雖暫時降溫，但正式外交談判可能尚未啟動，昨日WTI、Brent油價分別下跌7.5%、8.7%收在每桶 82.61 美元、收在每桶 88.36 美元。
台灣6月出口年增幅連續2個月突破50%，支撐燈號連七紅
台灣6月景氣燈號分數由39分升至41分，連續7個月亮起紅燈，正往歷史最長連10紅邁進，AI發展趨勢不變，逐漸朝向AI Agent、推理應用發展，6月出口年增幅再度突破50%，海關出口值維持強勁紅燈水準。
AI熱潮的外溢效應，持續推升製造業成長動能，工業生產、機械設備進口等指標均維持強勢紅燈，加以廠商積極備料帶動批發零售業續呈紅燈。此外，美系客戶持續深化台廠AI供應鏈，廠商積極備貨，並擴充產能積極採購設備，製造業延續擴張態勢仍不變，製造業銷量指數由黃紅燈升至紅燈，工業及服務業加班工時則由綠轉為黃紅燈。
展望未來，AI訂單能見度高，全年有望突破1兆美元關卡，反映後續外銷強勁成長動能，出口暢旺亦將帶動製造業維持高檔水準，支撐7月景氣燈號續呈紅燈，料分數將維持高檔，挑戰歷史最長連續10顆紅燈。
市場表現
