標籤說明

透過跨市場週期的上漲與下跌，將產品的表現依據不同的漲跌型態進行排序，協助客戶依據自己的需求找到合適的產品，並統整分類出以下類型：

類型	說明
績效型	此類型的投資策略主要追求近幾次市場週期*中相對漲幅最大的表現，不考慮市場漲跌過程中的波動，只專注於從開始到結束的整體漲幅表現。例如市場中途即使經歷大幅波動，但只要最終累積漲幅最大，這類投資者就會偏好於此策略。
保守型	此類型的投資策略主要關注近幾次市場週期中平均跌幅最小的表現，且重視每次市場下跌時的回檔幅度，目的是降低投資風險，保護資金安全。例如市場的漲幅即使不高，只要下跌幅度小、風險低，這類投資者就會偏好於此策略。
交易型	此類型的投資策略追求近幾次市場週期中漲跌幅度合計最大的表現，並強調市場的波動性，利用上漲和下跌的幅度來創造更多交易機會。例如這類投資者偏好關注於每次市場的漲跌波動，透過頻繁交易來獲利，就會偏好於此策略。
均衡型	此類型的投資策略綜合考慮近幾次市場週期中的漲幅和跌幅，追求在相同的下跌風險承受能力下獲得更高的報酬，平衡了上漲的收益與下跌的風險。例如這類型的投資者會同時關注累積漲幅與每次市場回檔的幅度，以追求在承受相同的下跌風險下長期漲幅最大，就會偏好於此策略。

註1：

市場週期是指自2020年以來，市場經歷了一次完整的價格波動，包括上漲波段與下跌波段的完整循環過程。以全球市場為例，近幾次市場週期主要包括以下階段：

註2：

為避免量化指標造成的選擇偏差，同類基金中累積績效後 50% 的基金將不會被歸類為任一績效類型。若一個基金同時展現出多項績效特徵，則可能同時被歸類為多個績效類型。